AT&T distribuye la deuda de US$190.000 millones por el mundo

AT&T Inc., la compañía más endeudada de Estados Unidos con US$190.000 millones tras adquirir Time Warner Inc. y DirecTV, vendió el equivalente a casi US$1.000 millones en bonos en Australia. Esto, después de más de US$5.000 millones en préstamos en el Reino Unido, Europa y Canadá en los últimos dos meses.

Estas ventas han logrado que el gigante de las telecomunicaciones logre diversificar su base de inversionistas en el extranjero a la vez que disminuyen su dependencia del mercado de deuda corporativa de EE.UU.. Según Bloomberg, la empresa ha asumido deuda por más de US$140.000 millones.

Todd Schomberg, administrador de dinero de Invesco, en Atlanta, expresó: "Han hecho esto para mejorar aún más su flexibilidad financiera. Esos mercados y monedas son históricamente en los que no ha emitido demasiada deuda".

Las ventas ayudarán a la compañía a aliviar la presión de alrededor de US$20.000 millones en deuda con vencimiento en 2020, gran parte de la cual ayudó a financiar su adquisición de Time Warner por US$85.000 millones. El acuerdo ayudó a elevar la deuda de AT&T a cerca de cuatro veces un indicador clave de ganancias, lo que llevó a Moody’s Investors Service a rebajar en junio su calificación crediticia a dos escaños por encima del nivel chatarra.

Alrededor del 24% de los bonos en circulación de la compañía, están denominados en monedas distintas al dólar de EE.UU., lo que corresponde a un aumento frente al aproximadamente 22% de fines de junio. Aproximadamente el 16% de los bonos de la compañía están en euros; otro 5%, en libras esterlinas; y un 2%, en dólares canadienses.

La compañía vendió bonos en cuatro partes en su oferta debut en Australia. Los 1.330 millones de dólares australianos (US$956 millones) en pagarés fueron la emisión más grande que ha realizado este año un prestatario estadounidense en Australia.

La compañía también ha estado aprovechando la demanda de otros tipos de deuda, incluidos bonos de tasa de interés flotante. La firma emitió US$3.750 millones en agosto, una de las mayores ventas de ese tipo en una década.